أعلنت شركة Companhia Energética de Minas Gerais، أو Cemig (CMIG4.SA)، عن تحقيقها أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، على الرغم من مواجهة انخفاض طفيف في الأرباح المتكررة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وصافي الأرباح. وسلط الرئيس التنفيذي للشركة رينالدو باسانيزي فيلهو الضوء على تركيز الشركة الاستراتيجي على تصفية الأصول غير الأساسية والاستثمار في مجالات أعمالها الرئيسية خلال مكالمة الأرباح. وقد برز ذراع الشركة التجاري كأفضل تاجر في البرازيل، حيث بلغت أرباحه قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين 280 مليون ريال برازيلي. واستوفى فرع التوزيع Cemig D مؤشرات الجودة وأظهر زيادة بنسبة 0.7% في الأرباح المتكررة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. كما أعلنت الشركة عن عزمها الحفاظ على توزيعات أرباح جذابة للمساهمين.
النتائج الرئيسية
- استكملت Cemig بيع أصول من Aliança Energia مقابل 2.7 مليار ريال برازيلي وتخطط لصفقات تصفية أخرى.
- تم التعاقد على أكثر من 75% من برنامج الاستثمار الذي تبلغ قيمته 35 مليار ريال برازيلي أو في طور تقديم العطاءات.
- ستطلق الشركة أولى محطاتها للطاقة الشمسية في شهر يوليو وتساعد المناطق المتضررة من تغير المناخ.
- سجلت شركة Cemig التجارية التابعة لـ Cemig أعلى أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين في البرازيل، في حين حققت Cemig D مؤشرات الجودة.
- انخفضت الأرباح المتكررة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 4% ويرجع ذلك أساساً إلى انخفاض أرباح بيع الأصول وزيادة النفقات التشغيلية.
- تدفقات نقدية قوية مع تدفقات نقدية قوية بقيمة 4.5 مليار ريال برازيلي وتمويل بقيمة 2 مليار ريال برازيلي بنجاح.
- تحسّن ملف الديون مع تصنيف أعلى من وكالة موديز.
النظرة المستقبلية للشركة
- تركز Cemig على الاستثمار في التوزيع وتتوقع عوائد كبيرة للمساهمين.
- تلتزم الشركة بالعمل بكفاءة والامتثال للمعايير التنظيمية.
- تتفاوض Cemig على الالتزامات المتعلقة بصناديق التقاعد وخطط الرعاية الصحية، ومن المتوقع التوصل إلى حل هذا العام.
- الشركة منفتحة على فرص التوسع غير العضوي وتهدف إلى الحفاظ على نسبة رافعة مالية تبلغ حوالي 2.5 ضعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض صافي الأرباح بسبب تأثيرات صرف العملات الأجنبية وزيادة الاستهلاك في أعمال التوزيع.
- سجلت شركة Cemig GT انخفاضاً بنسبة 1% في الأرباح المتكررة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بسبب انخفاض الهوامش.
- وساهم غياب الطرود التعويضية وانخفاض الحجم في انخفاض الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
أبرز الملامح الصعودية
- تسير استراتيجية الشركة الاستثمارية على المسار الصحيح، مع وجود تمويل وتدفق نقدي كبير.
- يمضي برنامج Cemig لتصفية الاستثمارات قدماً، مع التركيز على الأصول التي لا تملك الشركة السيطرة عليها.
- لا تزال الشركة ملتزمة بتقديم توزيعات أرباح جذابة للمساهمين.
الخسائر
- شهدت الشركة انخفاضاً بنسبة 4% في الأرباح المتكررة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الأول.
- كما شهد صافي الأرباح انخفاضًا أيضًا، متأثرًا بعوامل مختلفة بما في ذلك صرف العملات الأجنبية وزيادة النفقات التشغيلية.
أبرز الملامح الرئيسية
- أوضحت الإدارة أن الفدرالية والخصخصة ليست على جدول أعمال الشركة ولكنها من اهتمامات المساهم المسيطر في ميناس جيرايس.
- تقوم الشركة بتنفيذ خطتها الاستراتيجية، مع التركيز على العوامل المنظمة مثل النقل والتوزيع.
- وتُعد الاستثمارات في التكنولوجيا، مثل أجهزة إعادة الإغلاق الذكية والعدادات الذكية، جزءاً من الخطة الاستراتيجية لتحسين جودة الخدمة.
ويعكس الربع الأول من عام 2024 فترة انتقالية وإعادة تنظيم استراتيجي، حيث تتخلص الشركة من الأصول غير الأساسية وتستثمر في مجالات الأعمال الأساسية. وعلى الرغم من بعض الرياح المالية المعاكسة، إلا أن تركيز الشركة على الكفاءة والامتثال التنظيمي والاستدامة يضعها في موقع يؤهلها للنمو المستقبلي واستمرار القيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
تنعكس مبادرات Cemig الاستراتيجية وتركيزها على مجالات العمل الأساسية في مقاييسها المالية الأخيرة. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 6.27 مليار دولار أمريكي، وهو ما يُظهر حضورها الكبير في قطاع الطاقة. مع معدل السعر إلى الأرباح (P/E) البالغ 5.43 وتعديل طفيف إلى 5.64 في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر Cemig تقييمًا جذابًا بالنسبة إلى الأرباح. ومما يؤكد ذلك أيضًا نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.27، والتي تشير إلى أن السوق يقيّم الشركة بأكثر من قيمتها الدفترية بقليل، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في أصولها وإمكانات نموها.
قد يتشجع المستثمرون أيضًا بنمو إيرادات شركة Cemig، والتي شهدت زيادة بنسبة 5.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويكتمل مسار النمو المطرد هذا بهامش ربح إجمالي قوي يبلغ 18.34%، مما يشير إلى الإدارة الفعالة لتكاليف الإنتاج وقوة التسعير القوية. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة 18.72%، مما يعكس قدرتها على ترجمة الإيرادات إلى أرباح بشكل فعال.
بالنسبة للمهتمين بدخل توزيعات الأرباح، فإن عائد توزيعات الأرباح لشركة Cemig اعتبارًا من 2024.D137 Y2024.D137 مرتفع بشكل ملحوظ عند 8.77%، على الرغم من أنه من المهم ملاحظة أنه كان هناك تغيير بنسبة -5.55% في نمو توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أنه في حين أن العائد جذاب في الوقت الحالي، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم قدرة الشركة على الحفاظ على هذه الأرباح في المستقبل.
تسلط نصائح InvestingPro الخاصة بشركة Cemig الضوء على النمو القوي لإيرادات الشركة وهوامش التشغيل القوية كمؤشرات رئيسية لصحتها المالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أعمق ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح للمساعدة في تقييم أداء الشركة وإمكاناتها. من خلال استخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء المهتمين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى ما مجموعه 7 نصائح إضافية من InvestingPro مصممة خصيصًا لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.