حققت شركة National Health Investors Investors Inc. (NHI) أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، تميزت بتحصيل نقدي مستقر وتحسن أساسيات عملياتها. وقد رفعت الشركة المتخصصة في مجال الاستثمار العقاري والاستثمارات الطبية لكبار السن، والتي تتخصص في إسكان كبار السن والاستثمارات الطبية، توجيهاتها للعام بأكمله بناءً على هذه النتائج الإيجابية. وتتوقع الشركة نمو الأموال المتاحة للتوزيع بنسبة تزيد عن 5% في منتصف العام. لا تزال محفظتها قوية، مع توقع نمو عضوي كبير من خلال قنوات متعددة.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة NHI عن أداء مالي مستقر مع عدم وجود تنازلات غير متوقعة في الإيجار.
- رفع التوجيهات لكامل العام، متوقعاً نمواً في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة تزيد عن 5% في منتصف العام.
- تحسّنت تغطية الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لكبار المساكن إلى 1.45 ضعف.
- وافقت الشركة على زيادة مواتية في الإيجار مع شركة "بيكفورد"، مما أدى إلى زيادة الإيجار الأساسي بنسبة 10% سنوياً.
- زيادة سنوية في العائد على الدخل غير المُشغّل لمحفظة إسكان كبار السن بنسبة 54.8%.
- من المتوقع أن يتراوح نمو العائد على الاستثمار غير المُدار في عام 2024 بين 25% إلى 30%.
- التزمت شركة NHI بمبلغ 19 مليون دولار أمريكي للاستثمارات الرأسمالية المدرة للإيرادات غير المُحققة للإيرادات غير المُحققة ولديها أكثر من 300 مليون دولار أمريكي في خط الأنابيب.
- لا تزال الميزانية العمومية منخفضة المديونية، مما يسمح بقدرة كبيرة على النمو الخارجي.
- ساعدت الزيادة في النسبة المئوية للإيجار في تعويض الانخفاض في الإيجار الأساسي.
- بيع 7 عقارات مقابل 43.7 مليون دولار أمريكي ونقل ملكية واحدة في ويسكونسن إلى مشغل آخر، مما أدى إلى شطب مبلغ 800,000 دولار أمريكي من الإيجار المستحق القبض.
- ارتفع العائد على الاستثمار في الربع الأول من الربع الأول في قطاع المتاجر إلى 2.9 مليون دولار، مع زيادة بنسبة 13.3% في رسوم الإقامة وارتفاع نسبة الإشغال إلى 85.3%.
- ومن المتوقع نمو الإيرادات غير المُحققة على أساس ربع سنوي على مدار العام مع التخطيط لاستثمار 10 إلى 12 مليون دولار أمريكي في محفظة المتاجر.
- ومن المتوقع أن يتراوح معدل العائد على الأرباح قبل خصم الضرائب والرسوم لكل سهم مخفف لعام 2024 بين 4.37 و4.43 دولار أمريكي.
- تُظهر الميزانية العمومية قوة مع وجود 228.5 مليون دولار أمريكي مستحقة على السند المتجدد وأكثر من 470 مليون دولار أمريكي من السيولة.
- لدى NHI 300 مليون دولار أمريكي في صفقات محتملة و100 مليون دولار أمريكي في خطابات النوايا مع التركيز على اكتساب العلاقات والعقارات المستقرة.
- وتسعى الشركة إلى زيادة نسبة الإشغال في محفظة "شوب" وتتوقع انخفاض الحوافز مع تقدم العام.
- هناك ثقة في نشر رأس المال واستكمال مشاريع النفقات الرأسمالية، مع انفتاح مجلس الإدارة على النظر في عمليات استحواذ إضافية في محفظة SHOP.
- لا يزال الحوار مع شركة "لاند آند بيلدينجز" مستمراً، وهناك تركيز على اتباع نهج أكثر تفكيراً في الحد الأدنى من متطلبات التوظيف في مجال التمريض الماهر.
توقعات الشركة
- تتوقع نمواً عضوياً قوياً من خلال قنوات مختلفة.
- تشير الاستثمارات الملتزمة وخط أنابيب قوي إلى وضع قوي للتوسع المستقبلي.
- تتابع الشركة بنشاط الفرص المتاحة في قطاعي إسكان كبار السن والتمريض الماهر.
أبرز الملامح الهبوطية
- تعترف بالمخاطر في نشر رأس المال واستكمال مشاريع النفقات الرأسمالية.
- الحذر من الإفراط في المديونية في بيئة الإقراض الحالية.
أبرز الملامح الصعودية
- تُظهر تغطية الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وإطفاء الدين والعائد على الدخل الصافي تحسنًا كبيرًا.
- تعكس التوجيهات المرتفعة الثقة في استمرار النمو المالي.
- توفر الميزانية العمومية القوية والرافعة المالية المنخفضة مجالاً لفرص النمو الخارجي.
المفقودات
- شطب مبلغ 800,000 دولار أمريكي من الإيجار المستحق القبض بسبب انتقال ملكية في ويسكونسن إلى مشغل آخر.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- لا تفكر NHI في أي تنازلات مع Bickford وهي متحفظة في التوجيهات.
- تتوقع سداد دفعة مؤجلة من شركة بيكفورد بحوالي مليون دولار أمريكي كل ربع سنة.
- الانخراط في حوار بنّاء مع شركة لاند آند بيلدينجز ومعالجة المخاوف بشأن رواتب المديرين التنفيذيين ومتطلبات التوظيف في مجال التمريض الماهر.
- التأكيد على الحاجة إلى اتباع نهج أكثر تفكيرًا في التوظيف وجذب المواهب في هذه الصناعة.
أظهرت شركة ناشيونال هيلث إنفستورز (NHI) مرونة في أدائها في الربع الأول من عام 2024، مع توقعات قوية لبقية العام. تشير استثمارات الشركة الاستراتيجية والإدارة الحذرة لمحفظتها إلى مسار قوي للنمو في قطاعي الإسكان لكبار السن والاستثمار الطبي.
InvestingPro Insights
لم تُعلن شركة National Health Investors Inc. (NHI) عن نتائج واعدة في الربع الأول من العام فحسب، بل أظهرت أيضًا مقاييس مقنعة قد تثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت وإمكانات نمو. ووفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة NHI 2.79 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية 21.1، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بتقييم معقول بالنسبة لأرباحه.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة NHI تتمتع بسجل حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح، مع تاريخ من 34 عامًا متتالية من التوزيعات. هذا الاتساق هو شهادة على التزام الشركة بعوائد المساهمين، مما يعزز التوجيهات المرفوعة لهذا العام. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يعكس ارتفاعًا كبيرًا في السعر على مدار الأشهر الستة الماضية، وهو ما يتماشى مع إجمالي العائد السعري لمدة ستة أشهر بنسبة 31.5% وإجمالي العائد السعري لمدة عام واحد بنسبة 41.54%.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بهذه الأفكار، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق أكثر في الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. في الواقع، هناك 6 نصائح أخرى مدرجة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/NHI. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل أعمق، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
يؤكد النمو القوي لإيرادات الشركة بنسبة 15% تقريبًا في الاثني عشر شهرًا الماضية، بالإضافة إلى هامش الربح الإجمالي القوي الذي بلغ 96.41%، على الكفاءة التشغيلية والقوة المالية لشركة NHI. هذه العوامل، بالإضافة إلى تركيز الشركة الاستراتيجي على إسكان كبار السن والاستثمارات الطبية، مما يجعلها في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات الصناعة والتحولات الديموغرافية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.